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肖蓓
大中華區高級編輯,Solar Media Limited 旗下 PV-Tech China

绝地求生壁纸1920:全球Top10組件出貨量又惹爭議,聊聊排名背后的企業

  • 2019年05月08日
  • 作者: 肖蓓
    肖蓓

    awm绝地求生补肉蛋糕 www.yeuyb.icu 肖蓓

    大中華區高級編輯,Solar Media Limited 旗下 PV-Tech China

    肖蓓于2012年2月加入PV-Tech,擔任駐大中華區編輯。肖蓓畢業于湖南商學院,并獲得了傳媒廣告專業文學學士學位。曾就職于中國家族傳媒集團《家族商業評論》,2010年加入大美國際資訊《光伏信息》報,先后負責中國華南、華東片區的新聞報道工作,多次策劃并報道行業熱點新聞,兩年期間發表10多篇光伏產業新聞專題及30多篇深度新聞專題,共計逾25萬字。其精華新聞報道收錄于其個人博客,截至目前已受到業內近萬人點擊交流。在此期間,肖蓓走訪了廣東、湖南、成都、湖北、江蘇、上海、陜西等地60多家光伏企業,涉及多晶硅、太陽能電池、組件、系統集成、設備、認證等領域,同時與廣東、湖南、上海太陽能協會及科研院所專家保持著友好交流。肖蓓關注太陽能行業的新聞與未來走向,看好光伏產業并打算長期關注其發展。

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表1,2018年度全球Top10光伏組件供應商出貨量及相關財務數據

表1,2018年度全球Top10光伏組件供應商出貨量及相關財務數據

2018年度全球Top10光伏組件供應商出貨量

2018年度全球Top10光伏組件供應商出貨量

2019年初,PV-Tech揭晓了2018年全球十大组件供应商排名。根据这份排名,其中有8家公司来自中国,1家来自韩国,1家来自美国,他们分别是:晶科能源、晶澳太阳能、天合光能、隆基、阿特斯、韩华Q-Cells、东方日升、协鑫集成、中利集团、First Solar。

近日,排行榜中的主流供应商相继公布了2018年全年财报,为了让大家更全面地了解各家公司的发展经营状态,PV-Tech第一时间对入榜公司的相关情况进行了梳理。

鉴于目前榜单中有几家公司正在尝试以主动私有化等方式从美国资本市场向中国资本市场转换,因此本次梳理我们以公布了清晰财报数据的公司为主。

近几年全球光伏组件Top10排行榜每年都有一定变化,随着竞争加剧,优胜劣汰亦不可避免,赛维、英利以及其他海外公司相继退出,新的势力正在追赶。

根据排名情况,榜单前五基本争议不大,后五竞争尤为激烈,以东方日升、中利集团、正泰、顺风(尚德)为代表的一批中国光伏公司活跃于人们视野,并有不断攀升的趋势。

2019晶科能源能否继续第一?

2018年,晶科能源仍然保持着全球领军组件供应商的位置。2019年3月22日,晶科能源公布了截至2018年12月31日的第四季度及全年财报。报告显示,2018年其全年太阳能组件总出货量为11.4吉瓦,较2017年的9.8吉瓦增长16.0%,创全行业年度出货历史新高。

财务数据方面,全年总收入250.4亿元人民币,营业利润6.449亿元人民币,相比2017年增长98.2%,全年净利润4.065亿元人民币,全年毛利率为14.0%。

晶科公布了硅片、太阳电池片以及组件产能情况及2019年预期见表1。

这已经是晶科能源连续第三年保持在全球光伏组件出货第一的位置,然而,其创纪录的出货量与日渐趋薄的利润值受到越来越多的关注, 2019年晶科能否延续第一殊荣并获得现金流的改善,期待来年的答案。

排名第二、第三位置的晶澳太阳能与天合光能目前已从美国纳斯达克退市并成为私有公司,这里暂不对其多做描述。

隆基股份:继续掀起单晶浪潮

在太阳能行业向高性能单晶产品转型的过程中,单晶硅片领军生产商兼“硅基组件超级联盟”成员隆基股份于2018年继续在行业掀起单晶浪潮。2019年4月,隆基股份发布了2018年报和2019年Q1季报。

报告显示,隆基股份2018年营业收入219.88亿元,同比增长34.38%,归属于上市公司股东的净利润 25.58亿元。单晶硅片产能达到28吉瓦,单晶组件产能达到8.8吉瓦,组件全年出货7.072吉瓦。

自去年“531“光伏新政实施后,隆基做出了一定调整,业务部门架构从原来传统的“国内”和“海外”,划分为更细的大区和区域,将更多的资源放到了海外市场。过去一年。隆基海外单晶组件出货量为1926兆瓦,同比增长370%。

与此同时,隆基股份也发布了最新产能规划见表2。

近两年,隆基股份清晰的定位和出色的表现受到了资本市场的青睐,2012年末该公司总市值为36.62亿元,到2019年一季度,总市值达到了817.62亿元,成为国内增长最快、投资回报最高的一家光伏公司。

把多晶做到极致的阿特斯

根据公开数据显示,2018年阿特斯组件发货量为6.615吉瓦,销售额247.6亿元,净利润15.70亿元。

截至2018年12月31日, 阿特斯硅锭、硅片、电池片和组件产能已分别为1,650兆瓦、5,000兆瓦、6,300兆瓦和8,880兆瓦。预计到2019年底,组件产能将达到11,200兆瓦。阿特斯称,公司将根据市场情况不断调整产能扩展计划。

相信,坚强、有效、长期安全可靠,并且不断创新、不断重生自己的多晶技术。”

掀起专利战的韩华Q-Cells

2018 年韩华 Q-Cells 过的并不轻松,根据最近的公开报告显示,2018 年第三季度该公司销售额有 5.593 亿美元,然而,亏损也比较明显,第三季度的经营亏损达到 1.07亿美元,净亏损 1.646 亿美元。 

2018年韩华Q-Cells全年预期组件销售量为5.5~5.7 GW。由于该公司也选择了退出美国资本市场,今年1月完成了私有化,因此具体一些财务数据并未给出。

韩华新能源近日表示,韩华Q-Cells只代表一部分产能及出货,还有一部分来自于韩国Q-Cells&高新材料公司, 2018年韩华新能源整体出货量为7GW。

值得一提的是,韩华Q-Cells在今年一季度狠刷了一波存在感,3月,韩华Q CELLS美国公司向美国国际贸易委员会(ITC)提出申请,要求对太阳能电池启动“337调查”,涉及包括晶科、隆基在内的中国两大光伏企业PERC技术专利纠纷,该申请的提出引起了行业的广泛关注。

呼声渐高的东方日升

中国终端市场需求疲软导致全球产品平均售价下滑,组件公司的整体收入也随之下降,2018年东方日升营收95.77亿元,较上年同期降低16.37%,归属于上市公司股东净利润2.71亿元,较上年同期减少58.35%。

公司相关负责人称:“政策及市场波动致使组件销售单价降低,组件销售价格下跌程度超过成本下跌程度,导致公司电池组件毛利降低。”

“531光伏新政”后,东方日升调整业务结构,2018年三季度末后,电池组件市场价格逐渐持稳,其电池组件及主营业务盈利能力得到增强,综合毛利率出现一定幅度的提升。

产能方面,东方日升光伏组件年产能为6.6GW,分别分布于浙江宁波、江苏金坛、河南洛阳、内蒙古乌海、墨西哥等生产基地。东方日升是近两年发力比较明显的一家公司,近来也越来越受到行业及资本市场的关注。

协鑫集成:经历考验后探索新发展

2018年协鑫集成营业总收入111.9亿元,同比下降22.5%;在对应收账款、存货周转率和整体生产成本等做了策略管理后,该公司实现了小额盈利,净利润为3490万元人民币,较上年增长89.16%。

按季度计算,协鑫集成的收入在2018年呈过山车式发展。中国大型集中式电站项目完工之后,公司的二季度收入达到峰值。四季度海外出货量销售额增加,再加上公司努力收回应收账款,四季度出现了第二个收入峰值。

2018年,协鑫集成组件总出货4.56吉瓦,其中海外光伏组件出货量达到2.3GW,比上一年增长52.9%。海外销售实力的增强为协鑫集成注入了新的活力,降低了公司对中国市场的依赖。策略的改变使得协鑫集成从这一波“531政策”影响中脱离出来,也为公司下一步更大的发展赢得了时间和机会。

2019年,协鑫集成设定了海外出货占比80%的目标。协鑫集成称,还将在西欧、日本、韩国等低风险、高流通市场积极探索“EP”、“EPC+BridgeFinancial”等新业务模式。

中利集团

中利集团的出现让人多少有些感到意外,2018年,该公司营业收入167.26亿元,较2017年同期下降13.85%,归属于母公司净利润-2.88亿元,同比下降194.25%。

过去一年,光伏电池与组件在国内外市场占有率均有提升,订单量增加,但受融资环境的影响,在增量融资规模受到压缩后,中利只能选择性接单。财报显示,其销售数量较2017年同期下降5%,销售金额较去年同期下降13%,毛利率却同比提升9.3%。

中利集团让人关注的点在于,他们是比较早实施海外拓展策略的GW级光伏组件供应商,近两年顺着“一带一路”的东风加强了海外项目的开发及组件销售;同时也是国内光伏扶贫电站业务走在比较前列的光伏企业之一,这些均为其增加了不少竞争筹码。

First Solar:唯一的薄膜厂商代表

2018年,First Solar净销售额为22.40亿美元,相比2017年度的29.41亿美元下降31%,全年净利润为1.44亿美元,组件出货2.6-2.7吉瓦之间。

First Solar称,公司2020年的订单已达到了11.3GW,预计2019年组件出货量将达到5.4GW至5.6GW。

First Solar是上述前十名榜单中唯一一家非亚洲公司,也是仅有的一家薄膜组件供应商。2018年的大部分时间里,这家公司的销售需求都超过了组件供应量,这帮助该公司加快了将产品从Series 4向Series 6的升级和量产。

(責任編輯:肖蓓)

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